Social Icons

Pages

Showing posts with label Unified Financial System. Show all posts
Showing posts with label Unified Financial System. Show all posts

Tuesday, July 29, 2025

Ajman’s Unified Financial System: Building Transparent, Accountable, and Efficient Public Finance

 

Ajman is at the forefront of government modernization, pioneering a 
Unified Financial System (UFS) that revolutionizes how public money 
is managed, allocated, and monitored. The UFS, overseen by the 
Department of Finance, is a robust framework that ensures every 
dirham serves Ajman’s strategic vision for sustainable and accountable 
growth. 
What Is the Unified Financial System? 
The Unified Financial System is an advanced, integrated platform for 
public financial management. It enables government authorities in 
Ajman to plan, implement, monitor, and report on the general budget 
with unprecedented accuracy and transparency. The system offers a 
single source of truth for applying the rules, policies, and operations of 
financial governance across all eligible public entities in the emirate. 
 
 
 
Legal Foundations and Applicability 
The UFS is anchored by a set of key regulations and decrees to 
guarantee legality and rigor: 
Financial Law of the Government of Ajman (Emiri Decree №11 of 
2011) 
Emiri Resolution №10 of 2011 (on government financial 
authorities and amendments) 
Emiri Resolution №12 of 2011 (executive regulations for the 
Financial Law) 
Resolution №128 of 2011 (Financial Policies and Procedures 
Manual) 
Resolution №129 of 2011 (Government Accounting Manual) 
The UFS applies to all government departments, entities, and agencies 
included in Ajman’s annual general budget, as well as to any agency 
with financial and administrative independence unless otherwise 
specified by local legislation. 
Objectives of the Unified Financial System 
The UFS pursues several essential aims: 
Transparency: Provide visible, traceable financial paths from 
allocation to expenditure. 
Accountability: Ensure every department is responsible for its 
allocated funds and expenditures. 
Rational Financial Management: Optimize the use of public 
funds for maximum benefit and minimal waste. 
Regulation of Key Processes: 
Budget Preparation & Implementation: Plan and execute the 
general budget efficiently. 
Final Accounts: Prepare and approve end-of-year financial 
statements. 
Financial Recordkeeping: Establish fundamental standards and 
practices for all financial reporting. 
Rules and Regulatory Framework 
The Executive Regulations of the Financial Law (via Emiri Resolution 
№12 of 2011) provide detailed guidelines and mandates for: 
Setting principles and procedures for public financial 
management. 
Interpreting and enforcing the Financial Law’s provisions. 
Codifying roles and responsibilities for all government 
departments regarding compliance, reporting, and controls. 
Establishing a comprehensive Financial Policies and Procedures 
Manual, which details every financial and related administrative 
process public entities must follow. 
Core Processes of the System 
The UFS streamlines every step of government financial management: 
1. Budgeting and Planning 
Each department submits a proposed budget in line with Ajman’s 
strategic goals. 
The UFS ensures these proposals follow standard rules and 
formats, centralizing planning and enabling clear, data-driven 
decision-making. 
2. Budget Implementation 
Funds are allocated according to the approved budget. 
Departments use the UFS platform to record, monitor, and 
manage all spending activities. 
3. Monitoring and Control 
The system enables real-time tracking of expenditures. 
Automated alerts and checks help prevent overspending and flag 
policy deviations. 
4. Reporting 
Comprehensive financial reports — including final accounts — 
are generated directly from the UFS. 
These reports satisfy legal requirements and facilitate 
transparency for audits and legislative review. 
Benefits of the Unified Financial System 
Implementing the UFS delivers significant advantages for Ajman’s 
government: 
For Government Entities 
Consistency: Standardizes procedures and financial reporting 
across all departments. 
Efficiency: Reduces manual work, eliminates redundancies, and 
accelerates processing times. 
Risk Reduction: Automated checks minimize the risk of errors or 
financial mismanagement. 
Empowered Decision-Making: Real-time data enables leadership 
to make informed, agile decisions. 
For the Emirate and Citizens 
Transparency and Trust: Public funds are managed openly, 
fostering public confidence in government operations. 
Accountability: Clear records show how every dirham is spent, 
reducing opportunities for misuse. 
Financial Sustainability: Optimized use and monitoring of 
resources support the long-term fiscal health of the emirate. 
Rapid Service Improvements: Streamlined financial processes 
free resources for public service enhancements. 
The Department of Finance: Steward of System Integrity 
The Department of Finance is responsible for: 
Supervising system implementation across all government entities 
Issuing clarifications, guidance, and updates regarding the system application 
Conducting audits to verify compliance 
Continuous enhancement of policies and tools for best-in-class public financial 
management. 
Ajman’s Digital Transformation and the Future of Public 
Finance 
The UFS is not a static system; it is part of Ajman’s broader digital 
transformation initiatives, including integration with smart payment 
solutions and technology-driven financial innovations. Strategic 
partnerships are enabling seamless banking and government platform 
integration, further enhancing efficiency and control. 
The Unified Financial System is a cornerstone of Ajman’s ambition to 
lead with openness, sustainability, and innovation in the public sector. 
Through rigorous rules, transparent processes, and future-ready digital 
tools, Ajman ensures that public funds power progress for today and 
generations to come. 
For complete details on the Unified Financial System, always consult 
the official Ajman Department of Finance resources: 
https://www.ajmandof.ae/en/unified-financial-system/